Στα 45 από 36 ευρώ (περιθώρια ανόδου 30%) αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Mytilineos η Edison.
Ο αναλυτής της Edison επιβεβαιώνει τη διοίκηση της Mytilineos όσον αφορά το προφίλ κερδοφορίας της εταιρείας τα επόμενα έτη, που σε επίπεδο EBITDA εκτιμά ότι θα βρεθεί λίγο πάνω από το €1 δισ. το 2023 και θα προσεγγίσει το €1,2 δισ. το 2025, με οδηγό τις στρατηγικής σημασίας συνέργειες μεταξύ ενέργειας και μετάλλων που καταφέρνει σταθερά να αναπτύσσει η Mytilineos. Για την Edison, οδηγός για την κερδοφορία της Mytilineos είναι πλέον η M Renewables (ΑΠΕ), ενώ από κοντά ακολουθούν το utility (παραγωγή και προμήθεια ενέργειας) και τα μέταλλα.
H Mytilineos, παρά το περιβάλλον υψηλών επιτοκίων, καταφέρνει να παραθέτει έναν σπάνιο συνδυασμό ανάπτυξης, χαμηλής μόχλευσης (λίγο πάνω από το 1.5x EV/EBITDA για το 2023 το οποίο βαίνει σταθερά μειούμενο τα επόμενα έτη), εξαιρετικού πιστωτικού προφίλ (ένα βήμα πριν από την επενδυτική βαθμίδα) και ισχυρής μερισματικής απόδοσης (5%-6%).
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΤΗΣ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑΣ POLITICAL
